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Le vrai coût calculé d'un conseiller financier (modèle AUM)

De nombreux conseillers financiers facturent des frais en pourcentage des actifs qu'ils gèrent.

Les conseillers peuvent aussi recommander ou vendre des produits d'investissement (fonds communs et FNB) qui comportent des frais de gestion supplémentaires, ce qui réduit encore les rendements nets au fil du temps.

Sur de longues périodes, le coût réel de cette structure de frais ne se limite pas aux frais payés. Il inclut aussi le coût d'opportunité de ne plus pouvoir faire fructifier ces frais.

Ce calculateur tient compte des deux composantes — les frais directs et les intérêts composés perdus — pour estimer le coût à long terme réel de faire appel à un conseiller avec une structure de frais fondée sur les actifs sous gestion (AUM).

Plus rarement, les conseillers peuvent facturer des frais annuels forfaitaires ou horaires au lieu de pourcentages AUM. Comme ces frais ne varient pas avec la taille du portefeuille, ils sont généralement moins coûteux à long terme. Un calculateur décrivant ces structures est disponible ici.

Pas d'opinions. Pas d'hypothèses cachées. Juste l'arithmétique.

Entrées

Les préréglages reflètent des situations courantes. Ajustez les hypothèses ci-dessous au besoin.

Curseur du rendement annuel attendu
–

Si décoché, un pourcentage annuel forfaitaire saisi ci-dessous est appliqué.

Fonds communs typiques ~2 % et plus. FNB indiciels souvent ≤ 0,30 %.

Résultats calculés

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Coût total calculé

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Frais payés + intérêts composés perdus

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Rendement conseiller pour atteindre le seuil de rentabilité

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Valeur finale (avec conseiller)

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Valeur finale (sans conseiller)

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Frais payés

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Intérêts composés perdus

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Méthode et hypothèses

Modèle de frais conseiller (par défaut)

Utilise une échelle de pourcentage des actifs (AUM) par paliers, cohérente avec celles des grandes institutions canadiennes (style des cinq grandes banques) et des plateformes similaires. Les paliers s'appliquent de façon progressive, comme les tranches d'imposition : chaque taux ne s'applique qu'aux dollars dans cette bande, et le modèle recalcule les frais combinés chaque mois à mesure que le solde évolue.

À titre indicatif (votre calcul utilise cette échelle lorsque « Utiliser l'échelle de frais conseiller par défaut » est coché).

Actifs sous gestion (CAD) Frais annuels (%)
$0 – $250,0002.00%
$250,000 – $500,0001.75%
$500,000 – $1,000,0001.50%
$1,000,000 – $2,000,0001.25%
Over $2,000,0001.00%
Frais conseiller (saisie manuelle)
Si l'échelle par défaut est désactivée, un seul pourcentage annuel forfaitaire des actifs — saisi par l'utilisateur — est appliqué à la place.
Coûts des produits (FGR)
Le FGR (frais de gestion des fonds) est le frais facturé par chaque fonds commun pour couvrir les frais de transaction, les salaires et autres dépenses des gestionnaires. Lorsqu'il est activé, le FGR s'applique aux actifs investis en plus des frais de conseil.

Le FGR est généralement facturé en plus des frais de votre conseiller, ce qui alourdit encore les rendements. Parfois, une partie des frais du conseiller peut être incluse dans le FGR d'un produit qu'il vous vend. Les FGR varient beaucoup — souvent entre 2 % et 6 % pour les fonds communs — mais sont bien moins élevés pour les FNB, souvent < 0,3 %.

Nous supposons 2 % par défaut dans ce calculateur. Ajustez selon votre portefeuille.

Note : le FGR influence sensiblement les résultats. Une analyse attentive est nécessaire pour déterminer les vrais coûts dans votre situation.
Frais payés
Le montant cumulatif en dollars déduit du portefeuille au titre des frais de conseil (et du FGR, si inclus).
Intérêts composés perdus
La réduction de la valeur finale due aux frais qui ne restent plus investis et ne composent plus.
Coût total calculé
Frais payés plus intérêts composés perdus, incluant les frais de conseil et le FGR si applicable.
Rendement conseiller pour atteindre le seuil de rentabilité
Le rendement annuel moyen requis pour qu'un portefeuille géré par un conseiller atteigne la même valeur finale que sans conseiller, selon les hypothèses choisies.

Exemple : Exemple : le préréglage « Milieu de carrière » (1 000 000 $ de départ, 5 000 $/mois, 15 ans, rendement brut de 7 %) avec l'échelle AUM marginale par défaut et un FGR supposé de 2 % donne un rendement brut de seuil de rentabilité d'environ 10,71 % par an par rapport aux mêmes entrées sans frais de conseil ni FGR. Avec l'échelle par défaut mais sans FGR, le rendement brut de seuil est d'environ 8,52 % par an.
Note de portée
Les commissions de transaction, les impôts et autres coûts propres au compte ne sont pas inclus.

Avertissement : tout le contenu de The Long Math — articles, essais, calculateurs, outils ou tout autre matériel — est fourni uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constitue pas un conseil financier, fiscal, juridique ou en investissement. Les résultats ou projections reposent sur des modèles simplifiés, des hypothèses et des données fournies par l'utilisateur et peuvent ne pas refléter les résultats réels. Vous êtes responsable d'évaluer l'exactitude et l'applicabilité des informations fournies et d'effectuer votre propre diligence raisonnable. Consultez un professionnel qualifié avant de prendre des décisions financières.