Qu'est-ce qu'un CELI? Compte d'épargne libre d'impôt expliqué (Canada)
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Mis à jour en mars 2026
Un compte d'épargne libre d'impôt (CELI) est un compte d'investissement enregistré au Canada où la croissance des placements et les retraits sont libres d'impôt.
Points clés sur le CELI
- La croissance des placements dans un CELI est entièrement libre d'impôt.
- Les retraits sont libres d'impôt en tout temps — sans condition d'âge ni d'usage.
- Le plafond de cotisation augmente chaque année et les années non utilisées se reportent.
- Les montants retirés peuvent être recotisés sans réduire le plafond, mais pas avant le 1er janvier de l'année suivant le retrait. Une recotisation avant cette date peut entraîner une pénalité.
- En 2025, les Canadiens admissibles depuis 2009 disposent jusqu'à 102 000 $ de plafond de cotisation à vie.
Qu'est-ce qu'un CELI?
Un CELI n'est pas un type de placement particulier. C'est un compte enregistré et fiscal avantageux que le gouvernement canadien place autour de vos placements pour que l'ARC ne puisse pas imposer la croissance.
Imaginez un contenant. À l'intérieur, votre argent croît sans que l'impôt ne freine le rendement. À l'extérieur, les mêmes placements produiraient un revenu imposable — intérêts imposés chaque année, gains en capital imposés à la vente.
Contrairement au REER, vous n'obtenez pas de déduction fiscale lorsque vous cotisez au CELI. Mais une fois l'argent à l'intérieur, l'ARC n'y touche pas — ni les intérêts, ni les dividendes, ni les gains en capital, ni le montant retiré.
Qui peut ouvrir un CELI?
Tout résident canadien âgé d'au moins 18 ans et muni d'un numéro d'assurance sociale valide peut ouvrir un CELI. Aucun emploi ni revenu minimum n'est requis. Le plafond commence à s'accumuler l'année de vos 18 ans, même si vous n'avez pas encore ouvert de compte.
Pourquoi le CELI compte : les chiffres
L'impôt ralentit la capitalisation. Le CELI supprime ce frein. Voici ce que cela donne en dollars.
Un seul dépôt, trois résultats
Supposons 7 000 $ investis une seule fois, rendement de 7 % par an, horizon de 30 ans.
Dans un CELI :
7 000 × (1,07)30 = 53 286 $
Impôt au retrait : 0 $
Compte imposable — revenus d'intérêt (pire cas) :
Les intérêts sont imposés chaque année à 40 %, donc le rendement effectif tombe à 4,2 %.
7 000 × (1,042)30 = 24 268 $
Compte imposable — gains en capital (meilleur cas) :
La croissance n'est imposée qu'à la vente, à un taux effectif de 20 %.
Impôt sur le gain : 46 286 $ × 0,20 = 9 257 $
Valeur après impôt : 44 029 $
| Scénario | Valeur finale | Avantage du CELI |
|---|---|---|
| CELI | 53 286 $ | — |
| Imposable (gains en capital) | 44 029 $ | +9 257 $ |
| Imposable (intérêts) | 24 268 $ | +29 018 $ |
Même placement de 7 000 $, même rendement de 7 %. Seule la fiscalité change — et sur 30 ans, l'écart va d'environ 9 000 $ à 29 000 $ selon que vos placements génèrent des intérêts ou des gains en capital, et qu'ils soient dans un CELI ou non.
Remarque : ces exemples sont simplifiés pour illustrer le mécanisme. Vos résultats réels dépendent de votre taux d'imposition, de votre province et de vos placements.
Quand le CELI est le plus puissant
- Longs horizons. Plus l'argent reste dans un CELI, plus l'avantage libre d'impôt grossit. De petits écarts la première année deviennent de très grands écarts à la trentième.
- Placements à forte croissance. Le CELI protège l'intégralité du gain. Si 50 000 $ deviennent 400 000 $ dans un CELI, les 350 000 $ de gain sont libres d'impôt. Dans un compte ordinaire, vous auriez de l'impôt à payer sur les gains en capital à la vente.
- Placements générateurs d'intérêts. Les intérêts des CPG, comptes d'épargne et obligations sont imposés à votre taux marginal chaque année. Les placer dans un CELI supprime cette facture annuelle.
- Retraités qui surveillent leur revenu. Les retraits du CELI ne comptent pas comme revenu. Ils ne déclenchent donc pas la récupération de la PSV et n'affectent pas l'admissibilité au SRG. Les retraits du REER comptent comme revenu — ce qui peut vous coûter cher.
Plafond de cotisation au CELI
Le CELI a des limites. Le gouvernement fixe un plafond annuel chaque année. Votre espace de cotisation est la somme de ces plafonds depuis que vous êtes admissible, moins ce que vous avez cotisé, plus ce que vous avez retiré l'année précédente.
Plafonds annuels du CELI
| Années | Plafond annuel | Plafond cumulé* |
|---|---|---|
| 2009–2012 | 5 000 $ | 20 000 $ |
| 2013–2014 | 5 500 $ | 31 000 $ |
| 2015 | 10 000 $ | 41 000 $ |
| 2016–2018 | 5 500 $ | 57 500 $ |
| 2019–2022 | 6 000 $ | 81 500 $ |
| 2023 | 6 500 $ | 88 000 $ |
| 2024 | 7 000 $ | 95 000 $ |
| 2025 | 7 000 $ | 102 000 $ |
*Plafond total si vous êtes admissible depuis 2009 et n'avez jamais cotisé.
L'espace inutilisé se reporte sans limite de durée. Si vous n'avez jamais cotisé, vous pouvez verser jusqu'à 102 000 $ aujourd'hui.
Comment vérifier votre plafond exact : connectez-vous à Mon dossier de l'ARC. Votre banque ou votre courtier peut afficher un montant inexact — faites confiance à l'ARC. Vous pouvez aussi utiliser notre calculateur de plafond de cotisation au CELI pour estimer votre espace année par année.
Retraits du CELI et la règle du 1er janvier
Vous pouvez retirer de l'argent d'un CELI en tout temps, pour n'importe quelle raison, sans impôt. Aucun formulaire. Aucune pénalité pour un retrait. C'est très différent d'un REER, où les retraits s'ajoutent à votre revenu imposable de l'année.
Mais une règle surprend souvent les gens.
Lorsque vous retirez du CELI, cet espace de cotisation ne revient pas tout de suite — il revient le 1er janvier de l'année suivante. Recotiser avant, même le montant exact retiré, peut déclencher une pénalité pour cotisation excédentaire. Pour approfondir pourquoi cette règle existe et comment éviter les erreurs, voir notre guide Retraits CELI : la règle du 1er janvier et les pénalités pour cotisation excédentaire.
Exemple :
Votre CELI est au maximum. Espace de cotisation disponible pour le reste de l'année : 0 $.
En juillet, vous retirez 10 000 $. Espace disponible pour le reste de l'année : toujours 0 $.
Si vous replacez 10 000 $ le 30 septembre, vous avez cotisé en excédent de 10 000 $ pour l'année.
Cet excédent de 10 000 $ existe pendant 3 mois (30 sept. au 31 déc.) et entraîne une pénalité de 1 % par mois.
Pénalité = 10 000 $ × 1 % × 3 mois = 300 $
La pénalité s'accumule tant que l'excédent n'est pas retiré. La solution : attendre le 2 janvier pour recotiser. Vous pouvez utiliser notre calculateur de pénalité pour cotisation excédentaire au CELI pour estimer le coût d'un excédent donné.
Ce que vous pouvez détenir dans un CELI
Un CELI peut contenir la plupart des placements courants, notamment :
- Liquidités et dépôts à intérêt élevé
- Certificats de placement garanti (CPG)
- Actions sur les grandes bourses (TSX, NYSE, NASDAQ, etc.)
- Obligations d'État et d'entreprise
- FNB, y compris les fonds indiciels
- Fonds communs de placement
Beaucoup de Canadiens gardent leur CELI à la banque comme simple compte d'épargne. Cela préserve l'argent, mais n'aide guère à le faire croître ni à suivre l'inflation. Un CELI chez un courtier peut tenir un portefeuille complet. Voir L'inflation : les mathématiques qui rétrécissent l'argent de demain et notre calculateur Machine à remonter l'inflation pour visualiser ce coût en dollars réels dans le temps.
Le refuge fiscal vaut surtout pour vos placements à plus forte croissance.
Quoi placer dans un CELI
Le plafond du CELI est limité ; utilisez-le où il compte le plus.
En priorité, les placements qui génèrent des intérêts. Les intérêts sont imposés chaque année à votre plein taux marginal. Les CPG, comptes d'épargne et fonds d'obligations dans un compte ordinaire créent une facture fiscale annuelle. Dans le CELI, cette facture disparaît.
Les actifs à forte croissance profitent aussi beaucoup. Le CELI protège l'intégralité du gain. Plus le gain final est grand, plus l'enveloppe CELI était précieuse.
Attention aux actions américaines à dividendes. La convention Canada–États-Unis couvre les REER, pas les CELI. Si vous détenez des actions américaines à dividendes dans un CELI, les États-Unis retiennent 15 % des dividendes — souvent sans récupération. Pour les placements à dividendes américains, le REER est en principe préférable. Pour la croissance américaine à faible dividende, le CELI convient.
Trading actif dans un CELI — un risque réel
L'ARC n'accepte pas qu'on utilise un CELI comme entreprise de trading. Si l'activité devient assez fréquente pour ressembler à une entreprise — rotation élevée, détention courte, achats et ventes constants — l'ARC peut traiter les profits comme revenu d'entreprise. Ils deviennent alors entièrement imposables et le statut libre d'impôt est perdu.
L'ARC a réévalué des CELI ayant franchi cette ligne. Utilisez votre CELI pour l'investissement à long terme, pas pour le trading actif.
Exemple chiffré : cotisations annuelles
Voici l'effet de cotiser 7 000 $ par année, avec un rendement annuel de 7 %.
| Années | Total cotisé | Valeur du CELI | Gain libre d'impôt |
|---|---|---|---|
| 10 | 70 000 $ | 103 960 $ | 33 960 $ |
| 20 | 140 000 $ | 303 797 $ | 163 797 $ |
| 30 | 210 000 $ | 700 434 $ | 490 434 $ |
Après 30 ans, 210 000 $ de cotisations dépassent 700 000 $. Le gain de 490 000 $ est entièrement à vous — l'ARC n'y a aucune part.
Remarque : 7 % sert d'illustration. Les rendements réels varient.
CELI, REER et CELIAPP
Le Canada compte trois grands comptes à avantage fiscal. Chacun fonctionne différemment.
| Compte | Déduction à la cotisation | Croissance imposée | Retrait imposé |
|---|---|---|---|
| CELI | Non | Non | Non |
| REER | Oui | Non | Oui |
| CELIAPP | Oui | Non | Non (achat d'une première propriété admissible) |
Le meilleur compte dépend de votre taux d'imposition maintenant par rapport au retrait anticipé, et de votre projet d'achat d'une propriété admissible dans les 15 prochaines années. Pour la comparaison complète avec exemples, voir : REER, CELI et CELIAPP au Canada : quel compte est le meilleur?
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un CELI, en termes simples?
Un CELI est un compte enregistré canadien où vos placements croissent en franchise d'impôt et où vous ne payez pas d'impôt au retrait. Il peut détenir des actions, des FNB, des obligations et des CPG — pas seulement de l'épargne. Voyez-le comme un compte de placement libre d'impôt.
Quel plafond de cotisation au CELI ai-je en 2025?
Si vous aviez 18 ans ou plus en 2009 et n'avez jamais cotisé, vous disposez de 102 000 $ de plafond. Votre situation personnelle dépend de votre historique de cotisations. Utilisez notre calculateur de plafond de cotisation au CELI pour estimer votre espace année par année, ou consultez Mon dossier ARC pour le chiffre officiel.
Puis-je retirer de mon CELI en tout temps?
Oui. Les retraits sont libres d'impôt et sans restriction. Le piège : votre espace de cotisation ne revient que le 1er janvier de l'année suivante. Une recotisation avant cette date déclenche une pénalité.
Et si je cotise en trop?
L'ARC prélève 1 % par mois sur l'excédent tant qu'il n'est pas retiré. La cause la plus fréquente est un retrait suivi d'une recotisation la même année civile.
Puis-je avoir plus d'un CELI?
Oui. Vous pouvez avoir des comptes dans plusieurs banques ou chez plusieurs courtiers. Le total de vos cotisations doit toutefois rester dans votre plafond.
Un CELI peut-il détenir des actions américaines?
Oui, mais les dividendes américains dans un CELI sont assujettis à une retenue à la source de 15 % que l'on ne récupère généralement pas. Pour les placements à dividendes américains, le REER est en principe préférable.
Peut-on perdre de l'argent dans un CELI?
Oui. Les placements à l'intérieur peuvent perdre de la valeur. Le CELI vous protège de l'impôt sur les gains — pas des pertes de marché. Les pertes en capital dans un CELI ne s'imputent pas aux autres revenus ou gains. Et une perte ne restaure pas votre plafond de cotisation.
En résumé
Le CELI n'améliore pas le rendement de vos placements. Les marchés se fichent du type de compte.
Ce que fait le CELI, c'est retirer l'impôt qui se serait capitalisé contre votre argent. Sur des décennies, l'impôt jamais payé devient un très gros montant — et il reste le vôtre.
Plus tôt l'argent entre dans le CELI, plus longtemps la capitalisation libre d'impôt travaille pour vous. Le plafond existe. Utilisez-le.
Avis : Cet article vise uniquement l'éducation et ne constitue pas un conseil financier ou fiscal. Les règles et plafonds peuvent changer. Vérifiez sur canada.ca et consultez un professionnel pour des conseils personnalisés.