Qu'est-ce qu'un compte non enregistre? Investissement imposable au Canada explique
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Mis a jour en avril 2026
Un compte non enregistre est un compte de courtage standard, hors REER, CELI et CELIAPP.
Il n'y a pas de plafond de cotisation, mais les revenus de placement y sont imposables selon leur nature.
Fiscalite en bref
Interets: imposes au taux marginal complet, souvent le moins efficace fiscalement.
Dividendes canadiens: traitement generalement plus favorable via le credit d'impot pour dividendes.
Gains en capital: seulement une partie est incluse au revenu imposable, avec imposition au moment de la realisation.
Pourquoi il devient important
Une fois les droits REER/CELI/CELIAPP utilises, l'epargne supplementaire va souvent dans le non enregistre.
Pour de nombreux menages a revenu eleve, ce compte devient progressivement le plus gros bloc de capital investissable.
Idee centrale: minimiser le frein fiscal
La performance nette a long terme depend fortement de la "trainee fiscale" annuelle.
En pratique, on privilegie souvent dans ce compte des actifs avec distributions modestes et horizon long, et on garde les flux fortement imposables dans les meilleurs abris fiscaux disponibles.
Exigence operationnelle
Le point critique est le suivi du cout de base ajuste (CBA/ACB). Sans suivi propre, le calcul des gains et pertes devient faux.
Le non enregistre offre flexibilite et capacite illimitee, mais demande plus de rigueur administrative.
Questions frequentes
Compte non enregistre et compte imposable, est-ce la meme chose?
Oui, ces termes sont generalement utilises comme synonymes au Canada.
Y a-t-il une limite de cotisation?
Non, pas de plafond annuel ni a vie.
Quand l'impot est-il declenche?
Lors de la perception de revenus (interets/dividendes) et lors de la realisation d'un gain a la vente.
Pourquoi le suivi ACB est-il important?
Parce qu'il determine le gain ou la perte en capital imposable; un suivi incomplet peut mener a des erreurs fiscales.