Rembourser son hypothèque plus vite ou investir?
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Mis a jour en avril 2026
Cette decision est un probleme d'allocation de capital: le meme dollar supplementaire ne peut aller qu'a un seul endroit.
Le remboursement accelere offre un rendement garanti egal au taux hypothécaire.
L'investissement offre un rendement espere potentiellement superieur, mais non garanti, avec volatilite et risque de sequence.
Le nombre cle: rendement de seuil
Le rendement de seuil est le rendement net de frais necessaire pour que l'option investissement egale l'option remboursement accelere.
Si votre rendement attendu realiste depasse ce seuil sur votre horizon, investir peut etre meilleur. Sinon, le remboursement gagne souvent en arithmetique.
Ce qui change la reponse
Les variables principales sont: taux hypothécaire, horizon de temps, frais de placement, type de compte (CELI/REER/non enregistre) et tolerance au risque.
Un horizon long et des comptes enregistres favorisent souvent l'investissement. Un taux hypothécaire eleve et un horizon court renforcent l'option remboursement.
Erreur courante
Comparer un paiement mensuel plus bas a un cout total plus bas. Ce n'est pas la meme chose.
Pour une comparaison propre, gardez le meme flux de tresorerie mensuel et comparez uniquement l'allocation (dette vs placements).
Conclusion
Il n'y a pas de reponse universelle. La bonne decision est celle qui reste coherente sous des hypotheses prudentes, pas seulement dans le scenario optimiste.
Utilisez le calculateur Rembourser l'hypothèque ou investir avec vos chiffres reellement applicables.
Questions frequentes
Rembourser l'hypothèque est-il toujours mieux?
Non. C'est souvent meilleur quand le taux est eleve ou l'horizon est court, mais pas dans tous les cas.
Investir est-il toujours meilleur a long terme?
Pas toujours. Les frais, le comportement en baisse et l'horizon reel peuvent changer fortement le resultat.
Les comptes CELI/REER changent-ils la comparaison?
Oui. Le traitement fiscal favorable peut augmenter significativement le rendement net de l'option investissement.
Puis-je faire un mix des deux?
Oui. Une allocation hybride peut ameliorer la constance du plan et reduire le risque de regret.